2025.9.29 周一 【盘前策略】 新能源 迎接十月开门红，9.23周期演绎缩量震荡 科技和新能源双主流：半导体机器人-国防 绿电 风电！9.5和9.23两周期都是震荡为主，并不以突破为目标，所以无论是半导体还是机器人、新能源都很难带动型突破，多以轮动震荡抱团为主！ 1、新能源！三个分支 ：风电、绿醇和储能！ （1）新型储能市场一芯难求，有储能电芯企业订单排到明年。国内头部储能系统集成商对未来储能需求指引超预期 （2）船舶燃料碳强度降低，绿色甲醇为成熟替代方案。 （3）风电25年行业交付高增长，核心企业同比表现亮眼，报表质量显著好转 2、半导体存储！某存储模组大厂暂停报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；；另外NAND闪存控制芯片大厂报价涨价！ 3、次新狂潮！摩尔和长鑫势必还会在假期中博弈，新古市最能激发人气的，周五风电爆棚的主要原因是次新争分夺秒的封板！ 9.23周期开始，市场暗线一直是并购+小市值：没有并购，但有古权转让。既有又没有，辩证统一！ 这是本轮周期难点，博弈大于实质，量化机构只看市场效应！ 市场的机会不断变化，新周期就要新思维，指数低位+缩量