2025.8.21 周四【盘前策略】 超级题材周期 8.4周期国防+机器人是昨日之前行情的基石，贯穿整个八月到九月！ 只有大牛结构中才有跨月级别题材！ 8.20开启新的超级题材周期：人工智能+HW科技！ 8.4和8.20两个周期既有重叠，也有各自驱动，两者共同之处是机器人，不同点前者重在“9月利好事件驱动”，后者是10月利好驱动！ 人工智能和HW科技也有重叠和共同： 1、高度重叠在AI服务器、AI应用、硬件（芯片） 2、不同之处，HW特有的汽车、算力服务、软件生态、手机等全产业 用一句话形容8.20周期：寒武飞海浪 中芯光映达 今日市场焦点 1、稳定！事关重要会议，关乎十年所牵挂的RMB国际化问题！ 2、机器人！宇树预告新款人形机器人，有31个关节。 3、消费电子！苹果iPhone 17据悉已进入大规模量产阶段，工厂启动旺季招工，为产能爬坡做足准备。 4、国防！提及新一代WQ装备将集中亮相 首次提及反无人装备！ 稳定和机器人是跨年级别主线，今年元旦第一阳属于机器人，相对于稳定的“摸石头过河”探索阶段，机器人产业得天独厚的产业场景，需要高度重视！